正所谓江湖险恶，险象环生，东邪黄药师之女黄蓉被铁掌帮帮主裘千仞所伤，危在旦夕。郭靖背着黄蓉一路逃亡，偶然行至一个机关密布之地，并在此结识了深居简出的神算子瑛姑。在瑛姑的指点下，二人前往桃源寻找南帝段智兴。桃源风景秀丽，鸟语花香，但是一派祥和之下危机四伏，更有“渔樵耕读”四大高手阻挡去路。郭靖和黄蓉凭借高超的武功和过人的机敏闯过重重难关，终于见到已剃度出家的段王爷。段王爷虽知出手相救的凶险，却仍用一阳指治愈黄蓉，他也道出了与瑛姑那一段鲜为人知的爱怨情仇。最后瑛姑发现其杀子仇人就是铁掌帮帮主裘千仞，集众人之力终将铁掌帮势力消灭。
